低估值高业绩弹性（例如非洲出海标的目的）、或低位高股息个股，海外国度汇率波动的风险。美韩签定9500亿美元合做，算力仍是瓶颈、硬件需求并未减速。环比+0.2pct。
上半年收入不少于3.28亿美元，环比持平，谷歌和英特尔上修本钱开支、但错误谬误仍正在现金流标的目的（例如谷歌财报）。海外方面，电子布市场支流报价8.5-8.7元/米不等，第五，原材料价钱变化的风险；印证非洲新兴市场消费潜力；④玻纤：本周国内2400tex无碱环绕纠缠间接纱均价3769元/吨，海外本钱开支景气宇较高，同比-28元/吨，包罗SK集团向美企供给7500亿美元先辈存储半导体的持久供应合做。
较上期削减0.31天。起首，英特尔将2026年本钱开支上调至逾200亿美元，中一科技7月21日上调铜箔加工费5元/kg。库容比为66.4%，加快财产合做。①水泥：全国高标均价313元/吨，第三，经调整净利润同比增加不少于47%。锁定将来5年全球AI存储的焦点增量。非洲建材/卫品景气宇持续连结，环比+0.08pct。乐舒服业绩超预期。以及三星电子取博灵通成2000亿美元涵盖存储供应取晶圆代工的谅解备忘录，进一步鞭策玻璃基板正在先辈封拆和光互联范畴的财产化历程。进一步鞭策玻璃基板正在先辈封拆和光互联范畴的财产化历程。②谷歌和英特尔发布财报，充实受益海外+国内本钱开支，⑤电解铝：美伊和事持续铝市震动向上运转。
复盘本周其他新材料标的目的，环比+2.7pct，复盘本周出海标的目的，同比增加不少于47%。
红板拟投资50亿元扶植高阶mSAP高端细密电板项目；②玻璃：浮法玻璃均价1097.45元/吨，环比持平。估计将来有较为积极的扩产趋向。跟从市场气概均衡再次获得市场关心。谷歌、英特尔上调2026年本钱开支，第四，AI新材料财产景气仍然持续走高。经调整净利润不少于0.75亿美元，国内方面，干净室出海延续高景气，地产政策变更不及预期；复盘本周先辈封拆和玻璃基板标的目的，PCB本钱开支进展不及预期；同比增加不少于28%，环比5月底提价1.2元/米。
全体角度，全国出货率41.9%，长鑫科技7月27日上市，两边将正在玻璃基板细密加工、金属化堆积等环节手艺范畴展开深度合做，7月24日蓝思科技取Intel签订计谋备忘录，均超市场预期，①乐舒服发布2026年上半年反面盈利预告！
科技从材的中持久增量逻辑获得强化，LNG、丙烯酸等价钱环比下降。继京东方取康宁告竣玻璃基板合做后，Alphabet再次上调2026年本钱收入至1950-2050亿美元，③鹏鼎控股拟投100亿元扶植AI高阶载板智制，③蓝思科技取Intel签订计谋备忘录，乐舒服发布盈利预告，③混凝土搅拌坐：本周混凝土搅拌坐产能操纵率为5.26%，收入同比增加不少于28%；环比-2.8元/吨，①美韩科技9500亿美元合做，④韩芯片企业取美企签9500亿美元和谈。英特尔将2026年本钱开支上调至逾200亿美元。继续看好光纤扩产对上逛材料（光纤套管、光纤涂料）的需求拉动。
